Телефон поддержки:
8 800 555-09-36

Маржинальная торговля

08.12.2012

Маржинальная торговля

Маржинальная торговля – это метод спекулятивной торговли, при котором торговец или трейдер использует заёмные средства под залог некоторой суммы денег, которая и является маржей. Маржинальную торговлю можно также назвать как торговлю в кредит или на кредитные средства. Однако есть существенные отличия от классического понимания кредита. Если кредит под залог обычно предоставляют меньшим, чем залог, то при маржинальной торговле кредит намного выше, чем маржа или залог. Для ясности можно обратиться к примеру: предположим, трейдер решил купить 100 тысяч евро за 130 тысяч долларов, тогда залоговая маржа будет в районе всего лишь двух тысяч долларов. Таким образом, маржинальная торговля позволяет трейдеру, обладающему относительно малым депозитом, осуществлять торговые сделки с довольно крупными для обыкновенного человека суммами.

      К плюсам маржинальной торговли можно отнести и возможность продавать определённый инструмент, не имея его в наличии, с обязанностью выкупить его, когда это будет выгодно. В финансовых кругах такую сделку называют короткой позицией, и она даёт возможность трейдеру зарабатывать деньги не только на росте стоимости инструмента, но и на падении цен на него.

      Особенности маржинальной торговли

      К особенностям маржинальной торговли следует отнести простоту использования такого кредитования. Для использования средств брокера нет необходимости проводить какие-либо согласовательные действия – это делает работу трейдера довольно простой в плане использования заёмных средств.  Для того чтобы брокер разрешил трейдеру использовать свои средства, на специальном счету у трейдера должны лежать залоговые деньги, которые автоматически будут списываться при неудачной работе трейдера.

      Не маловажным является то, что в течение торгового дня кредит можно использовать без процентов и неограниченное количество раз. Интерес брокера является лишь разницей в цене, между ценой покупки и ценой продажи инструмента. Если сделка переносится на следующий день, то брокер может снять некоторый символический процент или наоборот, зачислить некоторую сумму, если по распоряжению трейдера был приобретён актив с большей доходностью за счёт актива с меньшей доходностью. Например, есть метод зарабатывания денег за счёт свопов или тех самых начислений при переходе позиции через ночь. Если купить австралийский доллар с процентной ставкой 3,5 пунктов, продав при этом японскую йену с процентной ставкой 0,1 процентных пункта, то брокер начислит трейдеру некоторую сумму денег.

      Ограничения маржинальной торговли

      Есть у маржинальной торговли некоторые особенности. Одной из них является обязанность трейдера рано или поздно провести противоположную операцию. Это означает, что трейдер не может купить цистерну нефти и забрать ее, используя маржу брокера, однако нет никаких ограничений относительно того, сколько времени трейдер может находиться в сделке. Исключением являются инструменты с определённым временем действия, например: фьючерсный контракт на нефть или фьючерс на индекс и другие. Если же речь к примеру, про валютные пары, то можно держать позиции открытыми сколько угодно долго, естественно если рынок идёт против трейдера, то залогового депозита должно хватать для удержания сделки. Отсюда собственно и вытекает самый большой минус маржинальной торговли – это повышенный риск. Чем выше кредитное плечо, тем выше риск того, что если рынок, пойдёт против трейдера, то создаст минус, превышающий залоговый депозит трейдера. Если такая ситуация наступает, то брокер поступает единственно верным образом и закрывает убыточные позиции трейдера. Конечно, брокер не делает такие действия без предупреждения и при ситуации, когда убыток по всем позициям достигает определённого процента от маржи, трейдеру поступает предложение добавить средств на торговый счёт или закрыть часть убыточных позиций. Подобное требование брокера называется «Маржин-колл» или на языке трейдеров: «дядя Коля» пришёл.

      Система настроена таким образом, что трейдер рискует лишь своими залоговыми средствами и в большинстве случаев, когда брокер поздно прикрывает убыток, он не требует возмещение убытка в случае, если залоговые средства трейдера не позволяют покрыть убыток. Поэтому если всё срабатывает правильно у трейдера на счету останется некоторая сумма, но вероятней всего как залог она будет уже не пригодна из-за малого размера.

      Вывод

      Маржинальная торговля имеет свои плюсы и минусы. Трейдер может управлять сотнями тысяч долларов, имея в своём распоряжении скромный капитал и при этом получать прибыль от оборота этих денег, но с другой стороны есть высокий риск того, что рынок пойдёт против трейдера и средства трейдера будут потеряны без шанса для возврата.


Возврат к списку

Веб-партнёр
компании LiteForex
Веб-партнёр
компании InstaForex
Независимый форекс
форум ForexPeoples

© 2011-2013 — E-Forex.su